眼光，放长远一点。

梵之滇红

        做股票不要盯着几天的热点，应该把眼光放的更长远点，做股票和做人一样要有品位，要有格调，要有高度。把宏观经济研究透，那么在把握好大盘周期的前期下分析板块将会游刃有余的多，比如谈到货币紧缩政策或有松动，那么松动的方向和模型会是如何呢？
　　一是重启“传统周期类”放松政策，即放松信贷，房产调控，加大投资，这种的可能性在于经济短期下滑过猛以及地方政府惯有的冲动；
　　二是“新型财政”政策，即将“稳增长”与“促民生，调结构”目标相结合，大幅度落实如减税，收入分配制度改革，完善社会保障和医疗，实质性鼓励民间投资，发展新兴产业等政策，这些政策符合“适度货币+积极财政”的政策基调；
　　三是“两者结合”，即推进积极财政政策的同时，传统周期性政策“明紧暗松”，当然，个人倾向于第二，第三种的概率偏大。
　　那么有了这个线索对我们选择板块就容易很多，依然给大家提供了开放式的线索：
　　一。如果重启“传统周期类”放松政策，周期类有机会，但属于脉冲性，持续性不够，因为市场对“放松过后的再紧缩”心有余悸。
　　二。“新型财政”政策，此时股市有持续性，但指数高度不够，因为惠及行业占A股市值比例不高，投资机会在于结构性。
　　三是“两者结合”政策，即推进积极财政政策的同时，传统周期性政策“明紧暗松”。此时市场无论非周期，周期都有表现机会，而周期类行业弹性更大些。我个人倾向于第二，第三中，但具体情况到时候再判断。
　　把这些问题搞明白了，那么板块线索就出来了，就是三条线索：
　　一是受经济下滑波动较小而且估值偏低的传统防御品种；
　　二是政府急需解决当前社会矛盾的受益行业，比如食品冷链，国防军工（安防）；
　　三是等待估值回调后，有确定项目支撑的部分周期类，如于水利，保障性住房相关的水泥，工程机械等等。

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