新能源政策微调：风电遇冷 太阳能生物质能升温(2)

梵之滇红

逆变器受益全产业链政策 　　在同一子项中，指导目录还提到要鼓励逆变器控制系统开发制造。
　　合肥阳光电源有限公司有关人士在接受中国证券报记者采访时表示，“十一五”期间，诸如逆变器等光伏发电配套设备多处在研发和创新阶段，较少受到政策关注。“十二五”时期，光伏发电市场的趋势是向全产业链发展，晶硅、组件以外的配套设备将受到市场与政策的进一步关注，此次发改委将逆变器列入指导目录鼓励类，就是这一趋势的体现。
　　光伏逆变器是光伏系统接入电网的核心设备，其质量好坏直接影响到光伏发电系统的稳定。目前，逆变器造价在1元-1.5元/瓦之间，占到整个光伏发电系统成本的10%-15%。
　　2010年，我国光伏并网容量达500兆瓦，逆变器市场在5亿元左右。日前，发改委能源研究所副所长李俊峰公开表示，到2015年，国内的光伏装机容量目标将大幅上调到10GW，较之前公布的目标翻了一番。假设这些装机全部并网，按照1元/瓦造价计算，预计到2015年，国内逆变器市场将达到100亿元。
　　除国内市场之外，国际逆变器市场更是一片蓝海。与我国光伏500兆瓦的并网容量相比，单德国一国这一数字就达到了近7000兆瓦之间，随着逆变器出口份额的加大，海外市场对国内逆变器企业的贡献将越来越大。
　　目前，已经开始生产或者刚刚进入逆变器这一领域的上市公司有科士达（002518）、许继电气（000400）、荣信股份（002123）、九州电气（300040）和科华恒盛（002335）等。
　　中国证券报记者了解到，合肥阳光作为业内生产光伏逆变器与风电变流器的隐形冠军，其光伏逆变器所占市场份额在40%以上，近期该公司亦有进入资本市场的打算。
生物发电与生物柴油有望提速
　　在新能源门类下，生物质能所占篇幅最大。受鼓励类的项目具体包括：生物质纤维素乙醇、生物柴油等非粮生物质燃料生产技术开发与应用；生物质直燃、气化发电技术开发与设备制造；农林生物质资源收集、运输、储存技术开发与设备制造；农林生物质成型燃料加工设备、锅炉和炉具制造；以畜禽养殖场废弃物、城市填埋垃圾、工业有机废水等为原料的大型沼气生产成套设备；沼气发电机组、沼气净化设备、沼气管道供气、装罐成套设备制造。
　　中国农村能源协会生物能专委会主任王孟杰认为，这其中最主要的原因就是相对于其他新能源形式，生物质能目前产业化的程度最低。在业内人士看来，指导目录中鼓励生物质能最实在的内容，在于鼓励生物质发电。
　　根据发改委2007年发布的国家《可再生能源中长期发展规划》，2020年全国生物质发电装机容量将达到3000万千瓦，其中农林生物质发电装机容量可达2400万千瓦。去年，发改委发布生物质发电统一执行标杆上网电价每千瓦时0.75元的政策，这使得大部分生物质电厂可以实现盈利。
　　长江证券（000783）认为，A股市场上生物质发电概念的典型公司是凯迪电力（000939），与其他公司相比，该公司在设备成本、燃料保障、技术和项目上都保持优势，目前公司拥有20个相关项目，预计2012年上半年前可以全部投产并发电。
　　但中国农村能源协会生物能专委会主任王孟杰却认为，考虑到我国生物质燃料收集成本过高，国家在政策上更应该鼓励装机规模更小的生物质气化发电。生物燃料目前存在的最大问题仍旧是成本过高，未来能否有发展空间，一是看技术进步，二是看国际市场原油价格走势。
　　在A股市场上，目前丰原生化（000930）已经形成一定的乙醇汽油产业化规模，而北海国发（600538）在收购广西国发生物质能源有限公司100%股权后也开始涉足燃料乙醇领域。
受鼓励新能源门类主要政策看点及受益公司
　　新能源形式 太阳能 风能 生物质能 其他能源
　　政策内容 鼓励太阳能热发电集热系统、太阳能光伏发电系统集成技术开发应用、逆变控制系统开发制造；太阳能建筑一体化组件设计与制造；高效太阳能热水器及热水工程，太阳能中高温利用技术开发与设备制造 鼓励风电与光伏发电互补系统技术开发与应用 鼓励生物质纤维素乙醇、生物柴油等非粮生物质燃料生产技术开发与应用；生物质直燃、气化发电技术开发与设备制造；农林生物质资源收集、运输、储存技术开发与设备制造；农林生物质成型燃料加工设备、锅炉和炉具制造；以畜禽养殖场废弃物、城市填埋垃圾、工业有机废水等为原料的大型沼气生产成套设备；沼气发电机组、沼气净化设备、沼气管道供气、装罐成套设备制造 鼓励海洋能、地热能利用技术开发与设备制造
　　政策看点 对光热发电运营及设备制造/逆变器制造支持力度加大，支持转化率高的太阳能电池生产项目 不再鼓励2．5兆瓦以上电机组制造，逐步淘汰落后技术风电机组 生物发电与生物纤维素乙醇与柴油项目将提速 海洋能与地热能有望在十二五期间获得初步发展
　　受益公司 天威保变（600550）科士达（002518） 华锐风电（601558） 凯迪电力（000939） 尚无直接受益公司
　　徐继电气（000400）荣信股份（002123）九州电气（300040）科华恒盛（002335） 金风科技（002202） 丰原生化（000930）
　　航空动力（600893）等 等 北海国发（600538）等