价量齐升环保加持,这行业要开启疯涨模式
上次说的金九银十系列,有看友说不过瘾,让我再整理整理,再整理整理那就是细分行业了。
还得从环保说起,常态化、制度化的环保督察,对以化工为代表的高污染行业的震慑力巨大。加之供给侧结构性改革的持续推进,必然有产品面临着落后产能出清、供给减少的局面。
今天说个和金九银十相关的行业,那就是轮胎。给大家一组数据分享一下:2017 年以来轮胎企业整体开工率同比明显提升,1-6 月产量为48,413.1 万条,较去年同期增长5.88%,去库存进展顺利。加之9、10 月份将迎来传统的轮胎需求旺季,预计三季度轮胎销量有望维持大幅增长。
轮胎制造是橡胶及橡胶助剂最主要的下游,占比高达70%。其中全球防焦剂CTP名义年产能约3.6 万吨,中国名义产能逾3.1 万吨,占全球90%,产能格局稳定,涉及的公司也不多,所以这就是高壁垒行业的优势。
另外一点,国内促进剂超过七成产能位于山东、河南和天津。环保督查必然导致橡胶助剂价格不断上涨,行业供应紧张的局面将持续出现,环保达标企业肯定受益。
所以大家就看得很清楚,下游需求上升推升开工量,而环保不达标又抑制产能,导致开工率不足,结果就是价格不断上涨,达标企业的利润是相当可观的,而如今第四批环保督查已经开始,大家可以关注起来了。
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